銀行理財產(chǎn)品預(yù)期收益率“來路不明”

　　編者按：本報此前刊發(fā)的《工行農(nóng)商行被指推霸王產(chǎn)品》文章引起市場熱議。有不少讀者反映，他們在閱讀產(chǎn)品說明書時發(fā)現(xiàn)很多問題，而種種現(xiàn)象都反映出銀行理財產(chǎn)品說明書存在不規(guī)范之處。

　　究竟銀行理財說明書離規(guī)范還差多遠(yuǎn)？我們將一一進(jìn)行報道。

　　目前，幾乎所有銀行在推銷理財產(chǎn)品都打出了“預(yù)期收益率”的攬客招牌，而熱心讀者林女士卻發(fā)現(xiàn)，許多產(chǎn)品的說明書對“預(yù)期收益率”的計算方法只字未提。

　　某股份制銀行日前發(fā)行的《貨幣市場型2010年三期（專屬）人民幣理財產(chǎn)品》便是如此。該產(chǎn)品是一款非保本浮動性收益產(chǎn)品。 在理財產(chǎn)品說明書上，在沒有明確給出預(yù)期收益率計算依據(jù)的情況下，直接標(biāo)注出了“預(yù)期最高年化收益率2.25%”的字樣。

　　根據(jù)2005年銀監(jiān)會發(fā)布的《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法》，商業(yè)銀行與客戶簽訂合同前，應(yīng)對非保證收益理財計劃，提供預(yù)期收益率的測算數(shù)據(jù)、測算方式和測算的主要依據(jù)。2008年，銀監(jiān)會又特別強(qiáng)調(diào)，對于無法在宣傳和介紹材料中提供科學(xué)、準(zhǔn)確的測算依據(jù)和測算方式的理財產(chǎn)品，不得在宣傳和介紹材料中出現(xiàn)“預(yù)期收益率”或“最高收益率”字樣。

　　“既然許多銀行都規(guī)定，理財產(chǎn)品到期收益超出預(yù)期收益率的部分要?dú)w銀行，那么這個預(yù)期收益率到底怎么算的，銀行就應(yīng)該交代清楚，好讓投資者心里有個數(shù)。”林女士對記者說道。

　　無獨(dú)有偶，某股份制銀行日前推出的一項(xiàng)理財計劃也是如此。該理財計劃說明書中稱，若該理財計劃實(shí)際年化收益率高于1.75%，投資者同意將超出年化理財收益率1.75%的收益委托給銀行，由銀行代表投資者通過北京環(huán)境交易所碳交易平臺購買二氧化碳排放抵償額度。該理財計劃不保證理財收益。

　　“按理說這個理財計劃應(yīng)該把1.75%的年化收益率是如何計算的清楚地告訴給投資者，但我反復(fù)查閱了這個說明書都沒發(fā)現(xiàn)計算依據(jù)。”投資者梁女士對記者表示。

　　“與目前市場中的開放式公募基金相比，銀行理財產(chǎn)品在投資方向和投資收益計算方面顯得非常不透明。例如開放式基金每天公布凈值，定期報告公布重倉股，這些理財產(chǎn)品都做不到。但投資者將資金交給銀行打理，就一定會有了解投資方向和收益產(chǎn)生方式的需求。這塊如果銀行不能滿足，我建議投資者不要輕易購買這些產(chǎn)品。”北京理財規(guī)劃師協(xié)會會長劉彥斌這樣表示。記者 孟凡霞