基金經理動態更透明

　　行業內，關于基金經理的信息披露中，常以基金經理變動居多，此次孫延群暫時離開工作崗位也進行信息披露尚屬行業內首次。這表明基金信息披露更加“陽光”透明。1

　　關于基金投研人員的信息披露規定最早的文件是1999年頒布的《證券投資基金信息披露指引》(下稱《指引》)，該《指引》于當年3月10日披露之日起實施。

　　這紙《指引》共計16條，3000言，附帶4條附件，形成了基金公司信息披露的基礎框架。

　　但該指引對基金經理的信息披露規定較為簡單。其中第十二條指出基金發生重大事件，有關信息披露義務人應當于第一時間報告中國證監會，并編制臨時報告書，經上市的證券交易所核準后予以公告，同時報中國證監會。該條例認為基金管理人的董事長、總經理、基金托管部的總經理變動屬于重大事項。

　　不足的是，《指引》中并沒有詳細規定投資管理人(其中包括基金經理)發生變動需要公告。

　　直至2004年7月1日，《證券投資基金信息披露管理辦法》(下稱《辦法》)正式出臺，首次將基金經理的變動規定要做信息披露。《辦法》全文共計8章、38條、4900字，較《指引》詳實許多。

　　該《辦法》也首次規范基金經理的信息披露。其中第二十三條規定，基金發生重大事件，有關信息披露義務人應當在兩日內編制臨時報告書，予以公告，并在公開披露日分別報中國證監會和基金管理人主要辦公場所所在地中國證監會派出機構備案。其中基金管理人的董事長、總經理及其他高級管理人員、基金經理和基金托管人基金托管部門負責人發生變動屬于重大事項。

　　但是，《辦法》并未對基金高管暫時離開的情況進行規范。

　　事實上，這種情況在基金業中一直存在，甚至發生在一些明星基金經理的身上。比如北京某大型基金公司明星基金經理曾在2002-2003年出國充電，公司未予披露；又有中郵基金投資總監彭旭去年出國半年，亦未見正式披露。2007年10月，彭在接受本報采訪時曾說，“等我哪一天去學習了，我一定對外披露。但現在一切要以公告為準。”事實證明，沒有制度約束，口頭承諾也成一紙空文。

　　3月25日上投摩根披露投資總監孫延群休假5個月在業內算是首創。

　　業內認為，上投摩根首開先例也是為了主動迎合了即將于4月1日實施的基金業信息披露新規。

　　今年3月17日，證監會發布修訂后的《基金管理公司投資管理人員管理指導意見》(下稱意見)，該意見自2009年4月1日起施行。

　　《意見》第三十六條明確規定：投資管理人員“擬離開工作崗位1個月以上”，督察長應當在知悉該信息之日起3個工作日內，向中國證監會相關派出機構報告。

　　《意見》中也明確說明“投資管理人員”是指公司負責基金投資、研究、交易的人員以及實際履行相應職責的人員，涵蓋了基金經理和投資總監。