應(yīng)對(duì)通脹壓力 百姓理財(cái)主打組合拳(2)

　　房貸還款

　　房貸壓力增加不大

　　提前還貸不必著急

　　對(duì)于手中有房貸的市民來說，加息的確不是一個(gè)好消息。但本次加息，貸款利率在一年期以上無論長(zhǎng)短都只上浮0.2個(gè)百分點(diǎn)，對(duì)貸款者月供影響比較小。理財(cái)專家認(rèn)為，由于以后貸款越來越困難，而貸款壓力增加不大，貸款購房者不必著急提前還貸。

　　以100萬20年的住房貸款為例，以基準(zhǔn)利率計(jì)算，加息前每月月供7129.74元，加息后為7245.3元，增加了115.56元，增加的幅度為1.62%。如果考慮貸款利率折扣的因素，增加幅度會(huì)更小。比如首套房利率八五折的貸款者，加息后每月月供僅增加94.48元。對(duì)于以1.1倍基準(zhǔn)利率辦理二套房貸的貸款者來說，增加的月供負(fù)擔(dān)要稍大一些。100萬20年的二套房貸，加息前月供7475.76元，加息后則增加為7606.02元，也只增加130.26元。

　　理財(cái)專家認(rèn)為，提前還貸后，如果再貸款購房，銀行將毫無優(yōu)惠，而是按二套房執(zhí)行上浮利率，借款人得不償失。所以，首套房的借款人，應(yīng)盡量享受首套房的優(yōu)惠利率，不要提前還貸。同時(shí)為手中的閑置資金尋找其他投資途徑，用投資收益彌補(bǔ)貸款利息。值得注意的是，大多數(shù)已經(jīng)簽訂的住房抵押貸款合同利率按“次年調(diào)整”，所以今年年內(nèi)的還款利率還是保持不變。

　　股市投資

　　股市淘金跑贏通脹

　　10月以來，A股走勢(shì)總體喜人，已站上3000點(diǎn)大關(guān)。花旗銀行等機(jī)構(gòu)紛紛表示，十分看好A股未來的行情。研究表明，在通脹的預(yù)期下，只有持有資產(chǎn)才能規(guī)避貨幣的貶值。在資產(chǎn)的配置中，股票是比較好的選擇，尤其是那些每年增長(zhǎng)30%、20多倍PE的股票，能夠幫助投資者戰(zhàn)勝通脹。

　　花旗集團(tuán)中國(guó)區(qū)投資研究與分析部主管及董事總經(jīng)理沈明高認(rèn)為，中國(guó)的通貨膨脹目前還是處在可控的水平，而研究發(fā)現(xiàn)通貨膨脹早期對(duì)股市是有利的。老股民會(huì)記得，2007年中國(guó)央行連續(xù)加息六次，而正是在那一年A股上到了6000點(diǎn)的巔峰。這次加息周期的重啟，A股市場(chǎng)是否會(huì)再現(xiàn)牛市的輝煌還需要拭目以待。

　　對(duì)于普通投資者來說，如果沒有炒股的好技術(shù)，又受不了股市跌宕起伏造成的心理壓力，可以考慮投資股票型基金或指數(shù)型基金，進(jìn)行低吸高拋的操作，也能跑贏大市。

　　黃金投資

　　買黃金抗通脹應(yīng)堅(jiān)持中長(zhǎng)線

　　最近一年來，黃金的持續(xù)上漲再次印證了它是市場(chǎng)公認(rèn)的最佳抗通脹品種。歷史經(jīng)驗(yàn)證明，作為跟隨通脹上升的資產(chǎn)，黃金價(jià)格上漲速度往往要高于通脹率幾倍。某股份制銀行資深理財(cái)專家王先生指出，一般老百姓投資黃金應(yīng)該堅(jiān)持中長(zhǎng)線投資原則，逐步建倉、逢低買進(jìn)，買后都應(yīng)當(dāng)立足半年以上的長(zhǎng)線投資。不過，現(xiàn)在金價(jià)走勢(shì)震蕩不定，投資者須謹(jǐn)慎介入，不要追漲殺跌。

　　中國(guó)宣布加息后，國(guó)際金價(jià)應(yīng)聲而落。一些市場(chǎng)人士認(rèn)為，在獲利回吐壓力和市場(chǎng)觀望情緒濃重的雙重影響下，國(guó)際金價(jià)在月末美國(guó)三季度GDP數(shù)據(jù)發(fā)布之前，可能將保持整體盤整態(tài)勢(shì)。不過，支撐金價(jià)走強(qiáng)的基本面仍未改變，如美元長(zhǎng)期走勢(shì)可能依然偏弱，仍可能導(dǎo)致黃金大漲;全球一些主要經(jīng)濟(jì)體的通脹壓力增大，黃金作為保值避險(xiǎn)品將在一個(gè)階段內(nèi)持續(xù)受到追捧;加上遠(yuǎn)東地區(qū)的實(shí)物黃金需求強(qiáng)勁，預(yù)計(jì)印度的季節(jié)性需求將保持強(qiáng)勁，金價(jià)繼續(xù)上漲的動(dòng)能依舊存在。

　　但總體來說，在目前震蕩不定的金市中，參與黃金投資須更加謹(jǐn)慎，尤其要選擇適當(dāng)?shù)姆绞剑�進(jìn)行理性投資。記者采訪的多位專家都認(rèn)為，從資產(chǎn)配置和保值增值的角度講，買金條“壓箱底”比紙黃金更適合普通投資者。個(gè)人的資產(chǎn)配置，黃金占比不超過10%比較合適。

　　程婕